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换手率低说明什么

换手率低说明什么:

要看具体情况。如大涨,换手低表示惜售;如大跌,换手低表示无人接手;如盘整,换手低表示股性不活。

换手率低,说明多空双方分歧小。只能说明这个。楼上说的不准确,大跌只要没跌停,就说明有人接手。大涨只要没涨停,就不是真正的惜售。一般来说底部的成交量极度萎缩,表示股价处于底部区域,不出意外的话,后市看涨。股市里有句话说的好“天量天价,地量地价”。

下面我们从一个例子来看股票换手率低说明什么,换手率低的情况下我们能做的是什么。另外,我们也要在下面的例子中学会综合分析。

综艺股份1999年3月末的股价行情。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们可以从它的k线图很清晰的看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,但它的换手率非常小,3月23日那一天的换手率仅为1.74%,属于成交低靡范畴,而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。于是,解套不卖的筹码占了流通盘的60%。我们由此可以认定,这60%的筹码大部分为主力所有,于是这只股票的大主略持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的,到了2000年2月21日,该股创下了63.95元的最高价。

上面的例子就是从换手率很低然后进行综合分析行情的基础上完成的操作。这个例子足以说明有时候股票换手率低说明不了什么,即便在股票换手率低的情况下,只要我们能够综合分析具体行情,也能有所得。

换手率低说明什么

换手率多少算低:

市场中经常会出现高位无量,高位放量,低位无量,低位放量的专业术语。对于高位、低位我们比较清楚,但是无量和放量却是没有明确的标准的。

但是,技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准:即用换手率来精确估计成交量。一般情况下,我们会使用多个技术参数进行分析,而不是单纯的使用成交量来分析,因为股票的流通盘并不是一定的,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。但是用换手率来表示却是真实得多。

依照过往经验,我们可以把换手率分成如下个级别:

绝对地量:小于1%

成交低靡:1%——2%

成交和:2%——3%

成交活跃:3%——5%

带量:5%——8%

放量:8%——15%

巨量:15%——25%

成交怪异:大于25%

我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为“无量”,这个标准得到广泛认同,更为严格的标准是2%。也就是说3%一下的我们定义为换手率低的情况。

如何观察换手率:

对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。

对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。

除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。

实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。

换手率是不可不看的指标:

大盘没有换手率这个指标,可用资金成交额来衡量。同样的成交量,对于大盘股和小盘股其市场意义就有所不同,对于大盘股可能显得很冷清,对于小盘股可能显得过热。

对高控盘的长庄一定要在底部吸筹,把筹码搬运上高位后派发才能盈利。所以高控盘的长庄股在底部筑完时筹码一般会低位密集,当股票拉高3~5位后,只要庄家能派发20%~35%的筹码就能基本收回成本。由于股价涨得太高,曲高和寡,庄家为了能顺利出货一般在上涨过程中会得到上市公司有利配合,送股利好和其它利好公告一般是常用手段。所以大 多出自中小盘股。在高位,庄家可能一边拉升股价一边派发,真正到了顶部时持筹量可能没有媒体上说的那么多。对于上涨了3~5倍的大 ,庄家当然想在顶部派发得越多越好,大 一般会在高位筑顶半年以上。这时的换手率一般都要100%以上,多数顶部是双顶或者斜岛形态的顶部。半年长的时间筑顶让多数低位买入的盈利的散户几乎跑光了,在高位买入的股民可能就没法平割出来了。双顶形态让股民充满幻想,以为还要上涨,不然他们不会在高位买入了,斜岛形态让他们不能出逃,只有尽早割肉。

在高位或者顶部,换手率是个参考指标。换手率高可能反映庄家派发充分。但是换手率小不能决定股价不会跌落!!如果行情不好,庄家派发不利,也只好放弃高利润求低利润或者保本,股价一边缓慢下跌一边派发,这样在顶部的聚集的筹码并不高,当股价跌到了涨幅的1/3、1/2、2/3时,股价突然放量反弹,这时多数投资者都会看好后市。从技术上看,特别是指南针的筹码分析理论上看,这类股是典型的“套牢庄”,结果股票经过短暂的反弹,再一次回调,庄家才真正出逃了。

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