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股票分红是什么意思

2020-06-11 15:36:11

  什么是股票分红呢?

  我们在购买一家上市公司的股票时,本质上是要成为公司的股东,作为股东其中最重要的权利就是享有分红。股票分红,就是公司将利润拿出来一部分派发给股东,是价值投资非常看重的指标之一。A股市场股票的分红方案通常集中在每年1-4月披露的年报里,少数公司也会在半年报中披露。分红的整个过程包括:

  年报提出分红预案;

  召开年度股东大会批准分红预案;

  发布分红公告,确认股权登记日、除权除息日、派息日,通常A股的除权除息日和派息日是同一天,在股权登记日的下一个交易日;

  分红方案实施。

  由于A股、港股、美股的市场规则有很多差异,而我们大部分投资股票都是在A股,后续如无特殊说明,和规则相关的内容都仅限于A股。

  很多人认为,A股市场的大部分股票是不分红的。其实不然,在A股市场,70%的股票都是有分红的,这个比例远超纳斯达克或其他国家的市场。虽然我们分红的企业很多,但是很多投资者好像没有什么拿到分红的感觉,这是因为,企业分红的金额集中度非常高,排名前20的企业分红额占分红总额的一半以上,其他大部分企业的分红政策都是摆设。而分红多的企业绝大部分是国有银行和大型国企,比如“工农建中”四大行占据了分红额最高的前四席,平均每年分红2500多亿。

  股票分红的基本规则

  举个中国平安的例子,股价73元,公告称将在5月7日进行股权登记,每股分红1.3元,那么如果你持有100股,100股*1.3元,也就是你持有7300元的股票,你可以在5月8日获得130元的现金,这个钱会直接出现在你的股票账户里。并且只要是在5月7日之前买入股票的人,都可以获得这130元现金分红。

  假设我5月6日买入中国平安,第二天获得130元现金,然后卖出股票,是不是就可以一天赚到这部分分红的收益了?

  实际上,股票分红是要除息的,在你获得1元的分红的同时,股价在5月7日开盘价将直接改为7300-130=7170元。这个时候你看你的账户,股票市值7170,现金130,合计仍然是7300元。这时卖出并不会增加你的收益。而此时的分红130元,是纯收入,是需要缴纳红利税的。

  另一方面,如果是股价上涨带来的收益,在欧美发达国家有部分需要上交资本利得税。

  幸运的是,鉴于国家希望鼓励资本市场的发展,国内A股暂时是没有这一项税收的。红利税是在卖出时收取,如果你持有时间不到1个月,将收取红利的20%;如果持有时间超过1个月并不到1年,则收取10%;如果持有超过1年,就免税了。

  股票分红什么时候到账

  参与股票分红要牢记几个主要日期

  股权登记日是在上市公司分派股利或进行配股时规定一个日期,通常称之为R日。通常来说就是在股权登记日前包括登记日购买或持有的股票都可以参与分红,在股权登记日后购买的股票则不参与分红。

  除权基准日是相对于股权登记日的下一个交易日,即R+1日。

  分红日是拿到股利的日期,深圳证券交易所和上海证券交易所有所不同。

  上海证券交易所投资者的股票股利在R+1日自动到账,现金股利在R+2日自动到帐。

  深圳证券交易所投资者的股票股利在R+3日自动到账,现金股利在R+5日自动到账。

  股票分红需要缴税吗

  有些投资者看到股票分红,就想在除权日买点股票,拿到分红后再卖出。这样做是否值得呢?主要还是看股票分红后股票价值有哪些改变(不考虑市场波动)。从下图可以看出来,股票分红后股票价值会少一块。而且我国的股息红利税按持股时间长短实行差别化个人所得税政策,持股时间越短亏得越多。如果除权日购买股票,每分红100元,缴税要缴纳20元,想想还是挺心疼的。

股票分红需要缴税吗

  Ps:持股超过1年的,免征个人所得税;持股1个月至1年的,税负为10%;持股1个月以内的,税负为20%。

  因此,如果只是为了拿股票分红,在股权登记日或前几天购入股票是不值得的。

  而且我国的股息红利税按持股时间长短实行差别化个人所得税政策,持股时间越短税率就越高。持股超过1年的,免征个人所得税;持股1个月至1年的,税负为10%;持股1个月以内的,税负为20%。

  因此,如果只是为了拿股票分红,在股权登记日或前几天购入股票是不值得的。

  股票分红了,到底赚没赚?

  我们买的股票代表的是公司的价值,分红实质上是把其中一部分价值变现了,相当于左手倒右手,本身并不能给投资者带来收益。

  但毕竟分红是要公司拿真金白银的,因此能分红的公司,至少说明过去几年盈利状况还可以,并且现金流较为充裕,财务状况是不错的。

  这里也要注意一下,如果某个股票在分红之前去借钱(定增或者短期借款),那就值得怀疑了;

  如果公司本身运营需要钱的话,那还玩这种游戏干嘛,这样公司的财务状况不得不令人担忧。

  还有从高分红股票的表现来看,比如红利指数(由上交所股息率最高、分红最多的50只股票组成)跟上证指数的走势差不多,再加上可以拿分红,那也是有投资价值的。

  总的来说,股票分红、基金分红本质上都是左手倒右手,投资者并不能靠分红赚到钱。

  但能够分红的公司就意味着盈利能力不错,市场也比较看好这类公司。所以它的股价走势往往不会太差,再加上能拿分红,可以作为稳健投资的选择。

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